38 | FortuneNote Jettie Fan 范晓蒂 Financial Advisor *澳洲注册会计师 Chartered Accountant *澳洲注册养老金理财专家 SMSF Specialist Advisor™ *ASIC 授权投资理财顾问 Authorise Representative 001255205 如果您需要投资理财服务， 请与我们联系。 电话: (07) 3334 4568 手机: 0412 865 116 邮箱: jettie.fan@morgans.com.au 想学习更多投资理财知识, 请微信扫码加入 Morgans Financial 的投资群 作为专业投资人士，我们会帮客户 积极地监管这些债券。如果管理的好的 话，我们还可以给客户带来一些额外的 资产增值收益。 Morgans 是澳洲最大的浮动利率债 券的发行商。所有保险级别最高的浮动 利率债券发行企业，每次都会来找我们 来帮助发行他们新的债券。有些新发行 的债券因为回报率较好 (Margin 较高 )， 常常会被市场抢购。作为 Morgans 的客 户就可以优先取得这些投资机会。尤其 澳洲政府去年搬出了新的法规，禁止了 散户自由申请或者延续投资这类产品的 机会，也就是说散户必须要有专业投资 人士提供个人建议(Personal Advice)才 可以拿到这些新发行的产品或者参加同 一产品的续发。 当然，由于浮动利率的企业债券， 投资者必须了解这类投资比传统固定利 息（如定期存款）具更高的风险。如果 发行企业的偿付能力存在风险，那么可 能无法把全部的 $100 拿回来。在您决定 投资企业债券之前，请咨询专业人士有 关发行企业的情况。以银行债权为例， 如果银行保证金水平低于APRA (澳大利 亚审慎监管局 ) 最低要求，同时银行无法 从股东那里筹集资金以满足APRA要求， 那么根据这些企业债券的条款，APRA 可 能会要求银行把这些债券转成银行的股 份。到目前为止澳大利亚的银行债券史 上，还没有发生过这样的情况,即使是 2008 经济危机的时候也没有发生。 但这种情况发生的风险并非为零， 所以每当新的银行债券发行时我们必须 衡量银行的偿付能力和收益率，我们必 须看看银行的业务及其进展情况，我 们必须看看澳大利亚银行储备金的情况 和APRA如何监控它。同时还会跟踪 澳洲经济情况和房地产价格变化。作为 Morgans 的投资顾问，我们会不断帮助 客户有效管理这些投资，尽可能把这类 投资的风险降到最低。 如果您想了解有关投资的更多信息 , 请与于我们联系。 公司以100澳币 面值发行 到期时，一般以 100澳币回购 或者续发 · 影响回报的因素 ：发行时定下的 Margin，到期日，发行企业的安全级别， 投资者能不能拿到红利抵税等 ·利息回报率 = 银行票据互换率 (BBSW) + Margin (2.7% - 4.5%) ·当前 (2023 年 1 月 ) 分红回报率 : 6% - 7.5% ( 会随着基础利率 BBSW 的变化而变化），分红一般每三个月一次。 ·上市后可以在市场上自由买卖，2 天后就可以变现 (T+2)
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